최신 세관 수출입 데이터에 따르면 6월 마그네슘 잉곳 수출은 총 20,393톤으로 전년 동기 대비 9.63% 감소했다. 이 중 유럽 국가로의 수출은 4,972톤으로 전년 동기 대비 50.78% 감소했다. 상반기 누적 수출을 보면 2025년 상반기 유럽향 수출은 44,849톤으로 전년 동기 대비 16.38% 감소했다. 따라서 데이터는 유럽의 마그네슘 잉곳 수요가 뚜렷하게 둔화되고 있음을 보여준다.
기타 마그네슘 제품(마그네슘 분말 및 마그네슘 합금) 수요와 관련해 유럽 최대 무역항인 네덜란드 데이터를 예로 들면, 2025년 상반기 네덜란드향 마그네슘 제품(마그네슘 잉곳, 마그네슘 합금, 마그네슘 분말) 누적 수출량은 87,627톤으로 전년 동기 대비 9.21% 감소했다. 세부적으로는 마그네슘 잉곳 수출이 23.36% 감소했고, 마그네슘 분말은 0.89% 감소했으며, 마그네슘 합금은 0.75% 증가했다. 이는 유럽 시장 수요 감소가 주로 마그네슘 잉곳 제품에 집중되어 있으며, 마그네슘 분말·마그네슘 합금 등 가공 제품 수요는 큰 변동이 없었음을 시사한다.
시장 참여자별 관점에서 보면——
마그네슘 잉곳 수출업체들은 올해 마그네슘 가격 변동이 잦았고 특히 중국 FOB 가격의 스프레드가 크게 벌어지면서 트레이더 간 가격 경쟁이 격화됐다고 전한다. 유럽 고객은 ‘최저가 낙찰’ 방식으로 발주 모델을 전환했으며, 일부 주문은 손실로 이어져 이익률이 크게 압박받고 있다. 또한 유럽 고객은 하류의 약세 전망과 더불어 견적 범위를 확대해 심리적 목표가에 맞는 견적을 항상 찾아내는 방식으로 강한 가격 압박을 가하고 있다. 트레이더들은 장기 고객을 포함해 유럽 주문 물량이 실제로 감소했으며, 저가 주문 상당수는 수용이 어려워 마그네슘 제련소와 하류 구매자 사이에서 수동적인 위치에 놓였다고 공통적으로 지적한다.
마그네슘 잉곳 제조업체들은 자사 가격이 원재료 비용과 내수·수출 주문 수요에 더 크게 좌우된다고 본다. 수출 주문 관점에서 유럽 고객은 조달 방식만 바꿨을 뿐이라고 주장한다. 즉 과거의 대량·집중 구매에서 소량·고빈도 다회차 주문으로 전환하고, 문의 범위를 확대했다는 것이다. 그 결과 개별 트레이더가 받는 주문은 줄었지만 제조업체 단에서 집계되는 총 물량은 안정적이라는 설명이다. 또한 제조업체들은 견조한 내수 수요에 더 주목하고 있어 유럽 시장 수요의 유의미한 변화를 체감하지 못하고 있다.
유럽 최종 수요처(대형 알루미늄 공장, 자동차 제조사, 트레이더 포함)는 수요가 확실히 약하며 이 추세가 4분기까지 이어질 수 있다고 명확히 밝혔다. 주요 이유는 두 가지다. 첫째, 기술 개발이 정체되어 팬데믹 이후 유럽의 마그네슘 합금 R&D 진척이 더디고, ESG 프로젝트에 1~2년의 연구 기간이 필요하며 인력 배치도 부족해 시장 수요 회복이 느리다. 둘째, 유럽 자동차 업체들이 올해 관세 정책의 큰 영향을 받아 상반기 수요가 부진했고, 여름 휴가 이후 생산 재개도 더뎌 4분기 수요를 추가로 끌어내릴 전망이다. 이들은 유럽 시장의 수요 기반 자체는 유지되고 있으나 성장 속도가 중국에 비해 크게 뒤처진다고 본다. 중국의 경량화 기술과 생산 공정이 빠르게 진전되면서 상대적으로 유럽 시장 수요가 약해 보인다는 것이다.
정책 측면에서는 2025년 7월 중앙재경위원회 제6차 회의가 ‘내권화’(산업 전반의 수익성을 잠식하는 제로섬식 과당 경쟁) 억제를 ‘공급측 개혁 2.0’의 핵심 기조로 명확히 강조했다. 이 정책 방향은 마그네슘 잉곳 시장과 특히 관련이 크다. 가격 변동성은 모니터링이 필요하지만, 우선순위는 근본적인 수요 동학을 다루는 쪽으로 전환돼야 한다.
생산자 입장에서는 의미 있는 가격 조정이 실질적인 품질 개선과 연동돼야 하며, 원재료 고도화와 생산 공정 정교화를 통해 규격에 부합하는 제품을 제공함으로써 지속 가능한 경쟁을 촉진해야 한다. 트레이더 입장에서는 국가세무총국이 10월 1일부터 ‘허위 수출 거래’(기업이 불법 환급을 받기 위해 수출 실적을 조작하는 행위) 단속을 시행함에 따라 시장 운영이 엄격히 표준화될 것이다. 현재의 수요 위축과 조달 구조 재편은 주로 수출 시장의 비정상 거래에서 비롯된 것으로, 가격 억제를 단지 유럽 수요 약화 탓으로만 돌리기보다 투명하고 통일된 가격 체계를 구축해야 할 시급성을 부각한다.
SMM은 하반기에도 수출 시장의 계약 체결 동향을 지속적으로 모니터링하고, 시장 가격 변동과 시장 상황을 실시간으로 추적할 예정이다.
